Makna logo SMK Negeri 1 Karanggayam adalah sebagai berikut:
- Bentuknya yang bulat (lingkaran) menggambarkan kebulatan tekad untuk mewujudkan Visi SMK Negeri 1 Karanggayam dan kesiapannya untuk menghadapi era global.
- Bentuk roda gigi warna merah menggambarkan kedinamisan, semangat membara, pantang menyerah dalam meraih visi sekolah.
- Tulisaan “Akhlak Mulia, Bekerja, Berwirausaha, Melanjutkan” merupakan kredo, semboyan, ikon dan cita-cita luhur SMK Negeri 1 Karanggayam.
- Burung lawet menggambarkan ikon kabupaten Kebumen.
- Bunga melati warna hijau menggambarkan bahwa untuk mewujudkan visi dibutuhkan niat yang suci, ketulusan dalam belajar dan kesederhanaan dalam hidup.
- Pita merah dan putih di bawah bunga melati melambangkan cinta tanah air Negara Kesatuan Republik Indonesia.
- Angka “1703” dan “2009” merupakan tanggal, bulan dan tahun kelahiran SMK Negeri 1 Karanggayam. Latar belakang hijau berbentuk bukit melambangkan lokasi SMK Negeri 1 Karanggayam berada di lereng bukit pertanian yang subur.
- Dua buah bintang di kiri dan kanan melambangkan keimanan dan ketakwaan kapan dan dimanapun berada.
- Tulisan “SMK NEGERI 1 KARANGGAYAM” berlatar belakang kuning emas, melambangkan cita-cita SMK Negeri 1 Karanggayam menjadi “emas”, yaitu berakhlak mulia.
- Tulisan “KEBUMEN” berlatar belakang biru melambangkan daerah Kebumen yang kaya dengan potensi laut (biru) dan gunung (juga biru).